1. 配当株の選び方の基本
配当株は多様なポートフォリオにおいて重要な役割を果たします。また、これらはインフレーションに対する一定の保護を提供することができる富を蓄積するための古典的な方法でもあります。しかし、経験豊富な投資家でさえ、最適な配当株をどのように選ぶべきか疑問に思うことがあります。良いニュースは、投資家が多くの方法で良い配当株を見つけることができるということです。しかし、一概に最適な解決策があるわけではありません。しばしば、適切な配当株はあなたの投資目標に個人的に合わせたものです。
この記事では、投資家が最適な配当株を見つけるために使用するいくつかの指標を見ていきます。また、あなたのポートフォリオに適した配当株を選ぶために取ることができるいくつかのステップも提供します。
最適な配当株の決定 投資家にとって配当株が「最適」であるとは何を意味するのでしょうか？理解すべき重要な2つの指標は、配当利回りと配当支払い比率です。
多くの投資家は良好な配当利回りを持つ株を探します。配当利回りは、企業の配当をその株価のパーセンテージとして測定します。MarketBeatの配当利回り計算機はあなたのために計算を行います。しかし、自分で計算したい（そして可能である）場合、配当利回りを計算する公式は次のようになります： 配当利回り = 現在の年間配当（1株あたり）/現在の株価
以下にいくつかの例を示します： クロロックス社（NYSE: CLX）は1株あたり年間合計4.72ドルの配当を支払います。その株価は154.14ドルです。CLX株の配当利回りは：4.72/154.14 = 3.06% デュークエナジー社（NYSE: DUK）は1株あたり年間合計4.02ドルの配当を支払います。その株価は97.87ドルです。DUK株の配当利回りは：4.02/97.87 = 4.11% ローズ社（NYSE: LOW）は1株あたり年間合計4.20ドルの配当を支払います。その株価は208.18ドルです。LOW株の配当利回りは：4.2/208.18 = 2.08%
これらの例から配当利回りについて2つのことが明らかになります。まず、それは動的です。企業はその配当支払いを年に一度しか変更しないかもしれませんが、その株価は毎日変動します。そして、株価が一方向に急激に変動すると、配当利回りも変わります。
次に、配当利回りは企業が現在の配当を維持できるかどうかを示していません。そのため、最適な配当株を選ぶ際に配当利回りだけを考慮するべきではありません。
配当利回りに加えて考慮できるもう一つの要素は、株の配当支払い比率、つまり企業の純利益のうち配当に充てられる額です。支払い比率は、企業が配当を提供する意欲に基づいて自由現金流を投資家に良好なイメージを提供することができます。
平均的には、配当支払い比率は30%から60%の間であるべきですが、一部の人々はそれが50%以上であるべきではないと言うかもしれません。しかし、これは企業がどのセクターに属しているか、またその財務状況の強さなどの要素によるところが大きいです。
2. 最高の配当株を決定する
最高の配当株を決定するためには、配当利回りや配当支払い比率といった重要な指標を理解することが必要です。配当利回りは、企業の配当をその株価のパーセンテージとして測定します。これは動的なもので、株価の変動によって変わります。しかし、配当利回りだけでは、企業が現在の配当を維持できるかどうかは示されません。そのため、最高の配当株を選ぶ際には、配当利回りだけを考慮するのではなく、他の要素も考慮する必要があります。
もう一つ重要な指標は配当支払い比率で、これは企業の純利益のうちどの程度が配当に充てられているかを示します。これにより、企業のフリーキャッシュフローの良好なイメージを得ることができます。平均的には、配当支払い比率は30％から60％の間であることが望ましいとされていますが、これは企業が属するセクターやバランスシートの強さなどの要因により変動します。
最高の配当株の例としては、ジョンソン・エンド・ジョンソン、シェブロン、ペプシコなどが挙げられます。これらの企業は、利回り、配当支払い比率、配当成長の良好なバランスを持っています。また、配当を考慮する際には、ユーティリティ株やテクノロジー株といった他のセクターも考慮に入れることが重要です。ネクステラ・エナジー、アメリカン・エレクトリック・パワー、エクセル・エナジー、ブロードコム、シスコシステムズ、テキサス・インスツルメンツなどの企業は、魅力的な配当を提供しています。
また、配当貴族や配当王と呼ばれる企業も考慮に入れる価値があります。これらは、それぞれ25年以上、50年以上連続して配当を増やしている企業を指します。例えば、キャタピラーは30年連続で配当を増やしています。
結論として、最高の配当株を選ぶためには、様々な要素や指標を慎重に考慮する必要があります。最も高い利回りだけを追求するのではなく、配当の持続性や成長も考慮に入れるべきです。
3. 最高の配当株の例
投資家の皆様、配当株の選択には何が重要だと思いますか？それは、配当利回りが2%以上で、年間成長率が5%以上の株を見つけることです。これらの基準を満たす株は、安定した収益性と成長性を兼ね備えています。では、具体的にどのような株がこれらの基準を満たしているのでしょうか。以下に、その一部をご紹介します。
ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE: JNJ)
配当利回り: 2.86%
年間配当: $4.52
配当支払比率: 41.51%
3年間の配当成長: 5.87%
このヘルスケア大手は、安定した配当利回りと堅実な成長率を誇ります。その結果、投資家にとって魅力的な選択肢となっています。
シェブロン (NYSE: CVX)
配当利回り: 3.75%
年間配当: $6.04
配当支払比率: 41.71%
3年間の配当成長: 6.07%
エネルギー分野のリーダーであるシェブロンは、高い配当利回りと一貫した成長を提供しています。これは、エネルギー需要の高まりを背景に、同社が持続可能な成長を達成している証拠です。
ペプシコ (NASDAQ: PEP)
配当利回り: 2.61%
年間配当: $4.60
配当支払比率: 58.23%
3年間の配当成長: 6.06%
飲料とスナックの巨人、ペプシコは、安定した配当と成長のバランスを保つことで、投資家にとって魅力的な選択肢となっています。その堅実なビジネスモデルは、長期的な投資戦略に適しています。
これらの株は、配当利回りと成長率の両方を考慮に入れた場合の「最高の配当株」の一部です。しかし、これらだけが最高の配当株ではありません。他にも多くの素晴らしい配当株が存在します。次回は、ユーティリティ株、テクノロジー株、そして配当貴族と配当王について詳しく見ていきましょう。
4. 最高の配当株の選び方
最高の配当株を選ぶためには、いくつかの基本原則を理解することが重要です。これらの原則の一部は、企業の財務文書を見ることを必要としますが、心配する必要はありません。何を探すべきか、そしてそれらをどのように解釈するかを示します。
ステップ1：長期的な利益性の兆候を探します。 配当は、企業が株主に配布する利益の一部にすぎません。したがって、最初に探すべきことの一つは、企業が一貫して利益を生み出す能力です。
ステップ2：現金を探します。 最終的に企業は配当を支払うために現金が必要です。重要な指標は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）です。企業がどのようにFCFを生成し、管理し、なぜそれが企業の配当支払い能力を決定するために重要であるかについて詳しく説明します。
ステップ3：実績のある企業を探します。 最低限、あなたは少なくとも5年連続で配当を支払っている企業を見つけることを望んでいます。そのような企業を特定するための基準と、そのパフォーマンスを評価する際に考慮する追加の要素について詳しく説明します。
ステップ4：企業の負債を調査します。 あなたの財政では、過度の負債はあなたが貯蓄や投資を制限する可能性があります。それは企業と同じです。負債が多すぎると、彼らは収益を使って負債を返済しなければならないことを意味します。
これらのステップを踏むことで、最高の配当株を選ぶための明確な道筋が示されます。これらの原則を理解し、適用することで、あなたの投資ポートフォリオは確実に強化されるでしょう。
5. よくある質問
以下は、配当株についてのよくある質問とその詳細な回答です：
- 最適な配当株を見つけるにはどうすればよいですか？ MarketBeatは配当株や企業を見つけるための最良の情報源の一つです。このサイトには様々なスクリーナーと計算機があり、あなたの研究を一つの使いやすいスペースにまとめてくれます。数回のキーストロークで、あなたの投資目標に合った配当株をソートし、比較することができます。
- 最高の配当を提供する株は何ですか？ この質問の答えは取引日によって異なります。しかし、最高の配当だけを探すのではなく、時間をかけて最高のリターンを生み出す可能性のある株を探すことが最善です。MarketBeatの配当計算機を使用すると、あなたの目標に基づいて高配当株を見つけるのに役立ちます。
- 長期的な投資と保有に最適な配当株は何ですか？ 多くの場合、長期的に投資し、保有するのに最適な配当株は、毎年配当を増やしている企業です。最良の企業は配当貴族や配当王と呼ばれ、それぞれ25年以上、50年以上にわたって配当を増やしている企業です。
